Com acesso direto ao centro da Ericeira, é limitada a sul pelo molhe do porto de pesca e a norte por um esporão rochoso natural, que a separa da Praia de São Sebastião. Sobranceiro à Praia do Algodio fica o belo e típico casario da zona norte da vila da Ericeira. Dispõe de um moderno apoio de praia com balneários, instalações sanitárias e bar com esplanada virada para o mar, onde também não será difícil encontrar pranchas e surfistas. Praia vigiada com nadador-salvador e sistema SOS Praia. O estacionamento é limitado, recomendando-se como alternativa o Parque Urbano de São Sebastião.